Economía

Por qué la Fed necesita comenzar a emitir dólares digitales

En las últimas semanas, varios bancos centrales han indicado que están explorando la posibilidad de emitir su propia moneda digital , o CBDC. Desde Túnez, que estaba en el centro de los informes falsos sobre el inminente lanzamiento de su propio "e-Dinar", pero confirmó que estaba estudiando el tema, a China , cuyo banco central parece estar a punto de convertirse en el primero en emitir su propia, denominada sistema de pago digital moneda electrónica – Los bancos centrales están empezando a tomar las monedas digitales serio .

Si bien los funcionarios y ex alumnos del banco central han sido resistentes ( por decir lo menos ) a los activos digitales, las perspectivas pueden estar cambiando a medida que la adopción masiva de criptomonedas por parte del público se vuelve cada vez más inevitable. Recientemente, el presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos, Jerome Powell, comentó que la Fed está explorando activamente la posibilidad de emitir un CBDC. Sin embargo, no llegó a respaldar la creación de uno, afirmando que la Fed "no ha identificado beneficios materiales potenciales de CBDC de propósito general para la implementación de la política monetaria en relación con nuestras herramientas existentes".

Contrariamente a esto, hay algunas buenas razones por las cuales el Sr. Powell debería cambiar de opinión y sentar las bases para implementar un CBDC en dólares lo antes posible.

Por un lado, si bien Powell afirma que la demanda de efectivo en los EE. UU. Sigue siendo "sólida", hay claros signos de que EE. UU. Está en camino de convertirse en una sociedad sin efectivo, de los cuales hay ejemplos de todo el mundo, como Suecia, donde solo el 13% de la población informó haber usado efectivo para una compra reciente el año pasado. En los EE. UU., La Corporación Federal de Seguro de Depósitos informó que el efectivo "representaba solo el 30% de todos los pagos en 2017". Y aunque el 70% de los adultos estadounidenses informaron que usan efectivo para las transacciones diarias, un estudio de Mastercard de principios de esta década encontró que más de El 80% del gasto de los consumidores de EE. UU. Fue sin efectivo

La perspectiva de una sociedad sin efectivo plantea preguntas sobre el acceso de los ciudadanos al sistema bancario. La confianza de los ciudadanos en el sistema bancario a menudo ha dependido de la fungibilidad de sus depósitos, ahora registrados en hojas de cálculo y bases de datos digitales, en efectivo. En un sistema monetario y bancario digital sin un equivalente en efectivo, las personas no podrían tener acceso a un último recurso de dinero público: en nuestra sociedad, esto se llama efectivo.

A medida que se elimina el efectivo, se debe garantizar a los ciudadanos el acceso a una forma de dinero público. Si no se proporciona una forma oficial de esto, otros instrumentos encontrarán un uso informal como equivalentes de efectivo, con un impacto sustancial en la eficiencia y la eficacia de los precios y el comercio. Si una de las razones principales por las cuales los bancos (centrales o de otro tipo) se sienten intimidados por las criptomonedas es que representan una amenaza inaceptable para su franquicia en la creación de dinero, entonces tendrán un problema aún mayor en sus manos cuando los bancos centrales de ciertos países deciden emitir sus propias monedas digitales, quedarse sin efectivo y luego internacionalizar sus sistemas de pago para penetrar en las economías de otros países con su nueva moneda, un proceso conocido como "dolarización digital" (o, de hecho, "yuanificación digital"). Un artículo reciente expone las consecuencias de que China siga esa estrategia:

“China podría obligar a otros países a digitalizarse de manera similar. China podría exigir pagos de naciones con centrales eléctricas chinas u otras mejoras de infraestructura construidas bajo la iniciativa 'Belt and Road' en la moneda digital china. Enormes empresas que hacen negocios en China podrían verse igualmente obligadas a adoptar ".

Lo que está claro es que los bancos centrales de todo el mundo deben considerar seriamente el potencial de las criptomonedas para no solo revolucionar los sistemas de pago, sino también tener un impacto transformador en los sistemas financieros y monetarios en general, y responder en consecuencia emitiendo sus propias monedas digitales.

Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados aquí son solo del autor y no necesariamente reflejan o representan los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.

Jeff Bone es socio gerente en NextPrime. Anteriormente, construyó y dirigió las oficinas de cambio de divisas y de renta fija en RGM Advisors, una empresa comercial mundial propietaria. Como emprendedor en serie, sus compañías anteriores han sido adquiridas por General Magic, IBM y CMGI. Jeff es un inversor que ha estado involucrado activamente con las criptomonedas desde 2010; Sus notables inversiones en la etapa de semillas incluyen Coinbase.

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