Economía

Un estudio encuentra que CME impulsa el precio de Bitcoin, pero excluye los volúmenes de monedas estables

El 14 de octubre, la firma de inversión Wilshire Phoenix publicó su informe Efficient Price Discovery , que detalla cómo los futuros de CME Bitcoin (BTC) afectan el descubrimiento de precios de Bitcoin .

La firma concluyó que "los futuros de CME Bitcoin contribuyen más al descubrimiento de precios que sus mercados al contado relacionados". Y los investigadores también sugirieron que:

"Los futuros de CME Bitcoin han crecido hasta convertirse en significativos, esto no solo se demuestra a través del volumen de operaciones y el interés abierto, sino también por la influencia en la formación de precios al contado".

El análisis de Wilshire afirma correctamente que el descubrimiento de precios en los mercados tradicionales es un tema controvertido. El informe también agrega que los estudios sobre la formación de precios a menudo encuentran que los mercados de futuros lideran la mayor parte del tiempo, pero esto no significa que sus conclusiones sobre los futuros de CME Bitcoin sean absolutas.

Según el informe, CME Group, el principal centro de derivados, cotiza 5,15 billones de dólares al día en sus múltiples mercados. Según los datos de Nasdaq, este número se compara con los 430.000 millones de dólares en volumen diario que se ven en el mercado de valores de EE. UU.

Estos datos muestran que la tendencia de los volúmenes de derivados que superan los intercambios al contado por diez veces es la norma más que una excepción.